深圳市市委金融办发布对于公开征求《深圳市促进创业投资高质料发展步履决议（2024—2026）（公开征求意见稿）》意见的晓喻（下称《步履决议》）国产 色情。

　　《步履决议》提到，加速壮大深圳市“20+8”产业集群基金体系，加速基金投资进程，升迁深圳市政府引导基金的使用遵循，支执国资基金骁勇试错，推崇好财政资金的杠杆放大作用。

　　《步履决议》淡薄，开展创业投资基金什物分派股票试点。支执将股权投资基金执有的合适要求的上市公司初次公开采行前的股份通过非走动过户形貌向基金投资者进行分派，提高基金的退出效率，饱读吹基金更好推崇对实体经济支执作用。

　　《步履决议》的发展谈判是：

　　为更好推崇政府投资基金作用，到2026年，深圳力求变成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，百亿级天神母基金和种子基金群；

　　全面激勉社会本钱活力，力求经备案的股权投资及创业投资基金跳跃1万家；

　　全面优化创业投资商场环境，建成香蜜湖、深圳湾、前海湾、光明科学城等创投生态示范蓄积区，提供不少于500万泛泛米产业空间载体和配套设施，创投生态氛围及营商环境国内起始。

　　主要措施包括：

　　一是优化升迁深圳市政府性投资基金引导带动作用，引颈发展“骁勇本钱”。

　　二是推动金融资产投资公司、保障公司、资管机构参与创投，培育壮大“耐性本钱”。

　　三是依托前海配合区、河套配合区平台政策上风，蛊惑蓄积“海外本钱”。

　　四是凸起深圳市产业龙头、上市公司蓄积上风，鼎力发展“产业本钱”。

　　五是充分推崇深交所等多档次本钱商场作用，买通创投行业“轮回阻挠”。

　　六是用好首批概括雠校试点创投界限雠校限定，提供行业发展“最优就业”。

　　决议全文

　　深圳市促进创业投资高质料发展步履决议（2024-2026）（公开征求意见稿）

　　为深切贯彻落实党的二十届三中全会精神，落实《中共中央对于进一步全面深化雠校、鼓励中国式当代化的决定》《促进创业投资高质料发展的几许政策措施》（国办发〔2024〕31号）等文献精神，促进创业投资高质料发展，培育壮大耐性本钱，为培育发展新质分娩力、好意思满高水平自立自立、塑造发展新动能新上风提供有劲相沿，制定本步履决议。

　　一、总体要求

　　以习近平新期间中国特质社会目的想想为带领，深切贯彻落实习近平总文书对广东、深圳系列紧迫语言和紧迫指令精神，紧扣“落实国度策略、对标海外一流、坚执服求实体，守住风险底线”原则，坚执以培植高水平社会目的商场经济体制为总牵引，以培育引导耐性本钱、骁勇本钱就业我市“20+8”策略性新兴产业和往常产业集群为干线，以轨制蜕变和商场施行全面引颈创业投资深化雠校、蜕变洞开，全力创开国内创业投资商场化雠校的引颈区、跨境投资业务的先行区，蜕变创业创投生态蓄积区和产融深度会通的示范区，加速打造蜕变本钱变成中心，助力我市打造更具人人影响力的经济中心城市和当代化海外无数市。

　　到2026年，进一步强化我市多档次本钱商场和创业投资上风，基本建成商场经济水平高、洞开蜕变智商强，与实体经济发展相妥贴的当代本钱商场，成为联通港澳的蜕变本钱蓄积地和耐性本钱、骁勇本钱发展高地。更好推崇政府投资基金作用，力求变成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，百亿级天神母基金和种子基金群；全面激勉社会本钱活力，力求经备案的股权投资及创业投资基金跳跃1万家；全面优化创业投资商场环境，建成香蜜湖、深圳湾、前海湾、光明科学城等创投生态示范蓄积区，提供不少于500万泛泛米产业空间载体和配套设施，创投生态氛围及营商环境国内起始。

　　二、以骁勇本钱引颈创投契构投早投小投硬科技

　　（一）优化升迁我市政府性投资基金引导带动作用。加速壮大我市“20+8”产业集群基金体系，加速基金投资进程，升迁我市政府引导基金的使用遵循，支执国资基金骁勇试错，推崇好财政资金的杠杆放大作用。饱读吹国表里优质创投基金处置机构参与我市“20+8”产业集群基金处置机构公开彩选，引导金融机构、资产处置机构、产业本钱参与我市“20+8”产业集群子基金；试行财政专项资金“补改投”，通过商场化形貌提高财政资金设立效率；分类扣问镌汰子基金返投认定和要求，对于种子和天神等初早期基金，探提取消返投时序进程、资金范围等要求；合座构建投资容错和遵法免责机制，实行相反化考查监督轨制，永诀基金属性，升迁投资积极性。

　　（二）支执多元化天神投资、早期投资主体在我市蓄积发展。进一步推崇深圳市天神投资引导基金、深圳市科技蜕变种子基金作用，依托深圳天神荟等就业平台，建立健全分层孵化体系，引导赋能发展一批具有人人影响力的独角兽和隐形冠军企业；依托深港澳天神投资东说念主定约、深圳市天神投资协会等支执天神投资个东说念主在我市发展，照章依规开展天神投资个东说念主备案，合适要求的可央求享受税收优惠政策；组建河套深港科技蜕变配合区跨境双币早期母基金和系列专科子基金，投资粤港澳大湾区科创企业；支执我市有要求的高校、科研机构、蜕变平台参与创业投资，推动缔造宗旨考据基金、中试基金等，支执深交所科技限定与学问产权走动中心打造相似期间商场与本钱商场的寰宇性概括就业平台。

　　（三）支执产业链主企业、上市公司开展企业风险投资（CVC）。推动我市产业链主企业、大型科技企业和上市公司围绕产业链高卑鄙开展企业风险投资（CVC）、参与高卑鄙协同蜕变；探索缔造面向CVC机构的专科化母基金，联结产业龙头、上市公司等共同出资缔造一批“链主”基金，推动要点产业“补链强链延链”。支执市区国有企业结合自己上风和要求，通过创业投资基金加大对科技限定滚动和产业链高卑鄙中小企业的投资力度。上述企业、机构缔造投资主体并以自有资金开展投资的，按照创业投资企业给予同等力度支执，合适要求的可备案为创业投资企业，并照章央求享受税收优惠政策。

　　三、多渠说念培育长期本钱和耐性本钱

　　（四）积极鼓励金融资产投资公司、保障公司和资产处置机构参与创业投资。支执金融资产投资公司在我市开展径直股权投资试点业务，推动区政府引导基金、国资基金和金融资产投资公司配合缔造创投基金，充分推崇金融资产投资公司在创业投资、股权投资、企业重组等方面的专科上风，加大对科技蜕变的支执力度。支执保障资金照章合规投资在深圳发起缔造的私募股权投资基金和创业投资基金，推动保障公司、资产处置机构等在我市缔造千亿级基金群，主要投向集成电路、生物医药、东说念主工智能等界限和电子信息、生命健康、高端装备、先进材料、新动力汽车等要点产业，保障资金投资创业投资基金穿透后底层资产为策略性新兴产业未上市公司股权的，底层资产风险因子适用保障公司偿付智商监管法律诠释联系要求。

　　（五）推崇前海、河套政策上风汇聚海外化创投契构。围绕我市“20+8”产业集群，蛊惑“一带一说念”沿线国度本钱、中东主权资产基金、大学捐赠基金、眷属办公室等通过外商径直投资（FDI）等体式投资我市企业。支执前海深港当代就业业配合区优化及格境外有限联合东说念主（QFLP）试点机制，拓宽试点投资范围，在总量处置的基础上允许活泼自主设立和更换投资形貌；支执香港私募股权基金（LPF）径直央求在前海缔造及格境外有限联合东说念主；支执内地和香港创投本钱在河套共同缔造创投基金，推崇好东说念主民币投贷基金作用。创投从业的香港住户照章依规享受个东说念主所得税税负跳跃香港税负的部分免征政策，境外高端东说念主才和紧缺东说念主才照章依规享受按内地与香港个东说念主所得税税负差额给予补贴政策。

　　（六）作念好寰宇社保基金、国度级基金在深投资就业。加强对寰宇社保基金大湾区科技蜕变专项基金配套就业，支执专项基金拓展投资界限、蜕变投资模式，推崇长期资金活跃本钱商场的作用，推动寰宇社保基金加大对本市优质创业投资基金和科技形貌的投资布局。积极对接主动就业国度级基金，争取国度级基金和处置机构落地深圳，作念好在深国度级基金各项配套保障。扣问鼓励企业年金、待业金等长期资金按照生意化原则投资创业投资机构。

　　（七）饱读吹优质创业投资处置机构通过本钱商场筹集长期资金。推动更多合适要求的优质创业投资处置机构在香港证券走动所上市。饱读吹各区通过增信、贴息等形貌，支执投资科技蜕变创业企业的创业投资处置机构和公司制创业投资基金刊行5—10年中长期公司债券、科技蜕变公司债券，并推动科创单子等债务融资器用发展，增强创业投资机构筹集长期矜重资金的智商。

　　四、多元化拓宽创业投资退出渠说念

　　（八）流畅企业境表里上市渠说念。将合适要求的被投企业纳入后备上市企业库，变身分层分类分梯队的上市资源库。用好曲折中枢期间的科技型企业上市融资、债券刊行、并购重组绿色通说念机制，作念好境外上市备案处置，流畅外币创业投资基金退出渠说念，加速实施“星耀鹏城步履”策动，打造具有深圳特质的上市培育品牌工程。争取鼓励前海股权走动中心培植专精特新专板，与创业投资机构建立配合渠说念，对合适挂牌要求的被投企业进行要领培育。

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　　（九）丰富并购重组支付和融资器用。引导上市公司、“20+8”产业链主企业概括行使股份、可转债、现款等各种支付器用，分期支付走动对价、分期配套融资，围绕本产业链曲折方法开展产业并购投资，或开展基于转型升级等谈判的跨行业并购、有助于补链强链和升迁曲折期间水平的未盈利资产收购。支执深交所试点刊行优先股行为并购支付器用。通过锁如期“反向挂钩”等安排，饱读吹私募股权创投基金积极参与并购重组。探索与我市产业龙头配合发起缔造产业并购基金，饱读吹国资国企按照商场化、法治化原则扣问并探索缔造产业并购基金。饱读吹我市银行通过并购贷体式对上述企业商场化吞并重组赐与支执。

　　（十）蜕变开展私募股权和创业投资份额转让试点。争取私募股权和创业投资份额转让试点落地，充分推崇深交所科交中心曲折作用，变成“期间产权走动+股权投资对接+份额转让退出”三位一体的全链条就业体系，助力期间要素与本钱要素相连领悟。饱读吹私募股权二级商场投资基金（S基金）在我市蓄积发展，对S基金落地运营给予配套政策支执，推动银行接待、保障资金、信赖资金、国资基金等加大对S基金的投资布局。饱读吹S基金处置东说念主、政府引导基金、母基金、金融机构、中介就业机构等加入深圳S基金定约，开展S基金运作模式蜕变，作念大份额转让型走动，拓展无间型、重组型等走动模式，渐渐变成行业圭臬。

　　（十一）开展创业投资基金什物分派股票试点。支执将股权投资基金执有的合适要求的上市公司初次公开采行前的股份通过非走动过户形貌向基金投资者进行分派，提高基金的退出效率，饱读吹基金更好推崇对实体经济支执作用。

　　五、优化升迁创业投资行业发展环境

　　（十二）加强创业投资与银行等金融机构的协同联动。推动我市大中型银行机构与其集团旗下的香港创业投资机构联动，通过“深圳商行+香港投行”模式，为科技型企业提供“股权+债权”相结合的融资就业。在照章合规、风险可控、生意可执续前提下，饱读吹银行业金融机构充分推崇与其子公司的协同作用，加强同外部投资机构的配合，探索“贷款+外部直投”等业务新模式，加大对种子期、初创期科技型企业概括金融支执力度。

　　（十三）构建完善形貌推优链条与信息分享机制。在照章保护国度高明、生意高明和数据安全的前提下，结合我市“20+8”产业集群布局，依托区域性股权商场、深交所科交中心、市科技蜕变种子形貌库等平台，搜集全市优质科研限定形貌、种子形貌、潜在独角兽、专精特新“小巨东说念主”、产业链主企业，构建完善创业投资备投形貌推优责任机制和信息公开机制，以允洽形貌向金融机构和创投契构分享，匡助金融机构更好为科技企业和形貌精确画像。

　　（十四）举办创业投资与蜕变形貌对接举止。饱读吹各蓄积区会同监管部门、行业协会、高级院校、第三方就业机构等，提供财务、法律、风控、期间等专科培训就业，如期组织举办“深圳创投日”等风投创投行业交流举止，建立联通创业投资处置机构与科技蜕变形貌、金融机构等资源的对接机制，推动产投联动、蓄积发展，构建风投创投行业发展细致生态。

　　（十五）落实创业投资企业及个东说念主联合东说念主税收政策。对取舍单一投资基金核算的创业投资企业个东说念主联合东说念主股权转让所得和股息红利所得，按照20%税率谈判交纳个东说念主所得税。公司制及有限联合制创业投资企业和天神投资个东说念主采取股权投资形貌径直投资于种子期、初创期科技型企业满2年的，可按照投资额的70%抵扣应征税所得额。加大对创业投资行业税收优惠政策宣传力度，加强备案部门与税收部门信息互联互通，充分依托行业自律组织开展培训教导，执续优化征税就业。开展创业投资机构备案及年检责任，实时将企业备案年检和登记信息推送税务部门参考。

　　（十六）汇聚创业投资行业境表里东说念主才。支执风投创投行业组织、科研院所等加强风投创投专科东说念主才培养，探索培植博士后科研平台、培训实习基地等，饱读吹深圳高级院校开展风投创投专科培训，将合适要求的创业投资处置机构高管、主干东说念主才和后生东说念主才纳入深圳市金融东说念主才培养策动；为合适要求的创业投资处置机构东说念主才，按限定配租或配售保障性住房，饱读吹有要求的区对优质创业投资处置机构的东说念主才出台专项支执政策。

　　六、便利化创业投资机构联结会商就业

　　（十七）完善属地私募创投契构会商就业。市委金融办、市商场监管局、前海深港当代就业业配合区处置局、深圳证监局、各区建立私募会商责任小组，协调受理创业投资处置机构及基金会商央求。依托深圳市私募投资概括化信息就业平台，新缔造（迁入）创业投资处置机构及基金通过平台上传央求材料，联系办理经由可随处随时线上查询办理。对合适要求的会商央求，应在讲演材料富余后7个责任日内完成办理，新设（迁入）创业投资基金应在讲演材料富余后5个责任日内完成办理。

　　（十八）推崇行业自律组织功能作用。行业自律组织协助各区建立创业投资处置机构及基金新设（迁入）的就业窗口，公布办理渠说念，指定专东说念主谨慎，对央求东说念主讲演材料等准备事项开展对接教导。行业自律组织应当充分推崇加强行业自律处置、反应行业意见和诉求、促进行业发展和推动行业合规培植等方面的积极作用。加大对私募股权、创业投资、S基金、不动产、托管、跨境股权投资等行业专科委员会支执力度，饱读吹行业对投早投小投科技、税收和长期资金、商场化母基金等界限开展专项扣问，进一步推动行业发展。

　　（十九）开展左券型私募基金投资企业商事登记试点。执续深切开展左券型私募基金投资企业商事登记试点，允许左券型创业投资基金登记为被投资企业的公司股东或联合企业联合东说念主，并在国度企业信用信息公示系统进行公示；创业投资基金处置机构行使左券型股权投资基金财产进行投资的，在以基金处置机构方式开立账户、列入所投资企业股东名册好像执有其他股权投资基金财产时，注明该左券型股权投资基金称号。

　　七、其他阐发事项

　　（二十）本文献所适用范围，是指在中基协登记备案或在国度发改委备案的私募股权、创业投资基金处置东说念主和私募股权基金、创业投资基金和创业投资企业。

　　（二十一）本措施自2024年X月X日起奉行国产 色情，有用期X年。《对于促进深圳风投创投执续高质料发展的几许措施》（深金监规〔2022〕3号）同期废止。